1951年（昭和26年）1月、東京地方裁判所に「天皇裕仁（昭和天皇）は正統な南朝天皇から不法に帝位を奪い国民を欺いているのであるから天皇に不適格である」と訴えたが、「天皇は裁判権に服さない」という理由で棄却された（「皇位不適格訴訟」）。

同年9月、サンフランシスコ講和条約が締結されると、人々の熊沢への関心も次第に薄れていった。
その後も、折に触れ週刊誌や同人誌のネタとなっていた熊沢は、支持者の家を転々としながら、映画の幕間のアトラクションに登場して、南朝の正当性を訴えるなどの活動を続ける。
1957年（昭和32年）、尊信天皇に自称天皇を譲位し、法皇を自称するようになり、1960年（昭和35年）の第29回衆議院議員総選挙では天皇廃止論を主張したという理由で日本共産党の神山茂夫の支持を表明した。